在九月底=的预计中,到十月份的时间草甘膦价格及供应上都将得到缓解,但由于草甘膦制作原药的紧缺,似的草甘膦松懈下来片刻后再度紧张。目前草甘膦价格为36,000元/吨。
现在的草甘膦价格同比上涨50.6%,月均价环比上升9.4%,同比涨幅上升环比涨幅持平。草甘膦价差持续扩大,原料成本上升,下游需求复苏将继续带动企业利润上升。草甘膦在2012年四季度至2013年仍将出现明显上涨,我们正在评估上调预期均价的必要性。
渠道库存极低。经销商反映渠道库存极低。按照我们对草甘膦产能的预期,四季度和一季度将分别有约2.5万吨、2万吨产能进入市场。这些增量产能包含在我们4月份深度报告的统计范围内,我们重申对草甘膦行业看好的观点。四季度生产增量不足以满足草甘膦的季节性需求,库存无法正常积累时草甘膦价格仍将上涨。
全球草甘膦实际需求超过70万吨,保持约10%的增长速度;国内草甘膦行业洗牌充分,进度远超市场认识,持续开工及可能复工的产能下降至55~60万吨;草甘膦库存较低,具备持续涨价动力。市场对草甘膦行业的洗牌进度没有足够的了解。